Первые четыре дня этой недели нас ждет легкий обвал местами переходящий в легкую панику, особенно это вероятно в среду. В пятницу ожидается выступление Бернанке — под эту тему рынок может расти с утра пятницы до 17-30 по Киевскому времени, тут внезапно выясниться что Бернанке не собирается вбросить еще 1 трлн. долларов ликвидности на рынки, и легкая паника четырех предыдущих дней перейдет в затяжную истерику. Судя по последней статистике нас ожидает кризис не слабее 2008 года, что намекает на конечную цель по S&P500 в районе 700 пунктов.

Основная причина, по которой Бернанке не скажет о QE3 — индекс промышленной инфляции еще в два разы выше потребительской, а поскольку вся промышленная рано или поздно переходит в потребительскую, то ближайшие два-три месяца Бернанке никто не позволит подбрасывать канистру с бензином в веселый костер инфляции.

Поскольку сделка по поднятию лимита госдолга будет достигнута, то единственным что может принудить к росту это запуск QE3 (третья программа количественного смягчения), но учитывая, что инфляция даже и не начала ослабевать, то запуск программы скорей всего будет отложен до падения нефти WTI до уровня 60-65 долларов. Без этого S&P 500 и евро будет падать против доллара. Особенно удачными днями для захода в шорт могут быть среда и пятница.
Среди акций наиболее привлекательны для шортов DOW — после пробоя уровня 34, CAT — после пробоя уровня 94,5 и DAN -после пробоя уровня 15,5.

Основным событием, которое нас всех ожидает, это поднятие потолка лимита госдолга США. До этого точки скорей всего движение не будет носить трендовый характер. Тем не менее, кое какие ориентиры есть, по евро еще должны оттестировать 1,4450, по S&P500 еще в понедельник полпроцента вверх должны сделать, VIX позволяет, а вот потом должен начаться ужас. Что еще не до конца все понимают, что нет никакой разницы между повышением долга и объявлением дефолта, в обоих случаях способность к стимулированию спроса за счет бюджета резко сходит на нет. Будет ли это снижение расходов на 1,2 или 3 трлн., все равно эти деньги недополученные из казны придется доставать из кошелька граждан, что убьет спрос на другие товары. Поэтому все эти танцы имеют значение только как дымовая завеса, которая должна скрыть тот факт, что мировая экономика подошла к концу очередного 4 летнего цикла и нас ждет спад при достаточно высокой инфляции, что резко ограничивает свободу действия ФРС. Поэтому сначала им придется дождаться обвала цены на нефть до 60 долларов, а уже потом закидывать очередной трлн.долларов.

Валютный рынок: повторяется цирк прошлой недели — растем до четверга, потом разворот и евро снова около 1,40 — тут видимо-таки проломают линию поддержки и пойдут собирать стопы быков.
Фондовый рынок: ждем того же четверга, потом начнется праздник медведей. Особенно радует, что Китай признал долгов на 1,7 трлн. долларов своих муниципалитетов, а учитывая добрую традицию выпускать производные инструменты на все что угодно, объём потенциально плохих долгов равняться 3,5 трлн. долларов, что вполне сравнимо со всеми резервами, накопленными за последние два десятилетия.
Сырьевой: Обама под выборы таки додавит нефть до 30 долларов, что правда будет стоить ему новой волны финансового кризиса и возможно поста Президента.

Рынок в очередной раз доказал, что пробои могут быть ложными, а постоянное ухудшение ситуации не повод, что бы не порезать шорты особо самоуверенным товарищам.

Глобальный прогноз остался неизменным, если говоритm, о том что произойдет на этой недели, то два дня выделяются особенно:
1. Вторник — выражение вотума доверия премьер-министру. Если не случиться, то евро начнет резко падать уже во вторник, в противном случае ждем среду.
2. Среда — заседание ФРС, рынок будет уверен, что будет озвучен внятный намек на QE3, но поскольку Бернанке известен своей честностью в той же мере, как и отсутствием связей с инвестиционными банками, то скорей всего он ничего не скажет, и рынок будет валиться. В пятницу окончательно добьют новости об очередном снижении заказов на товары длительного пользования в США.

Плюс, не стоит забывать, что в Китае начались лопаться пузыри, в России достаточно скоро выборы. И, вполне возможно, QE3 будет запущена только тогда, когда цена на нефть упадет до 30-40 долларов за баррель и режим в России пошатнется, а в Китае уже будет настолько плохо, что они будут согласны на всё, что от них потребует США.

Данная неделя началась с красивенького пробоя линий сопротивления по S&P500, евро и австралийскому доллару. Однако, все это случилось до пакета новостей по безработице в США и что-то мне подсказывает (показатель VIX — который на тех же уровнях, что и в мае 2010, так себе совпадение), что на этих новостях внезапно выясниться, что экономика расти перестала, а инфляция нет…

Я ожидаю, что показатели по безработице будут хуже прогнозных и это завернет рынок вниз

И снова здравствуйте…

Падение рынка с легкими откатами неспешно продолжается и на этой неделе. Мы внезапно пробили долгосрочную линию диагональной поддержки по S&P 500 и медленно подходим к такой же по евро. Прогноз сильно не меняется, но немного уточнилась нижняя точка по индексу. Согласно данным, которые доступны всем желающим на сайте Альпари (http://www.alpari.ru/ru/fa/33315.html) по показателю заказы на товары длительного пользования к сентябрю S&P 500 следует ждать у отметки 1000. Тут Бернанке вспомнит о чудесной силе печатного станка и до сентября 2012 года он вместе со своими друзьями из многочисленных организаций, помешанных на спекуляциях, дотащат индекс до 1500-1600. Здесь видимо выясниться, что таки надо объявлять дефолт или государства или частного сектора. Естественно вместе с S&P 500 будут падать цены на сырьё, и рисковые валюты (гривна тоже рисковая валюта, как и белорусский рубль).

По гривне индикатором является два уровня после которых нас ждет серьезная девальвация: 8,15 и 8,50 — пробой второго автоматически означает, что гривна достигнет цены 10 за доллар. В общем, как всегда будет весело.

Коррекция по евро, равно как и по австралийцу вступила в свою первую стадию, когда можно безбоязненно набирать шортовых позиций. Ближайшая цель 1,40 и 1,00 соответственно. Дальше будет веселее…
S&P 500 в очередной раз попытался изобразить рост с очевидным исходом, на этой неделе должны дойти до ключевой отметки в 1300.

Нефть продолжит падать, причем для Росси это обострит политический и социальный кризис, а для Украины приведет к росту цен на газ (поскольку Кудрин уже вознамерился вернуть пошлины на газ для одной пока неизвестной страны).

На межбанке гривна дошла до 8,00 и начала колебаться на этой отметке. Возможно, конечно, она пойдет вниз, но меня терзают смутные сомнения, что банкиры не начинали бы так активно затариваться долларами, если бы все было спокойно.

Ну и естественно пожелаем одному главе одного международного валютного фонда не сесть за решетку))

Хотя начало коррекции затянулось, особенно на американском рынке нас ожидает череда совершенно удивительных и просадок, обвалов и коррекций.
Технически S&P 500 нарисовал падающую звезду на дневном графике.

Показатель VIX изобразил минимум в районе 14,5.

Розничные продажи в Европе показатели снижение на 1% к предыдущему месяцу.

Фондовый рынок: падаем c откатами, цель 1250 по S&P 500, потом дойдем до 1150, если будет совсем плохо то и до 1000.
Валютный рынок: Евро таки дошло до 1,49, возможно, что и до 1,50 сможет, но скорее всего нас ждет мощный разворот. Конечная цель — 1,15. Причинами выступит все что угодно: от реструктуризации долга Греции до ухудшение ситуации с долгами муниципалитетов в Италии (у них тоже все хорошо — причем хорошо на уровне Греции, пока об этом просто молчат).
Сырьевые рынки: Коррекция началась и видимо нескоро успокоится. Слишком много факторов играет на снижении: ужесточение монетарной политики в Китае да и по всей Азии, окончание программы QE2 в США, окончание цикла роста и затоваренность складов, что видно хотя бы по тому, что запасы на складах в США почти сравнялись с уровнем мая 2008 года, что было потом все помнят.

Для гривны, если вдруг не случиться чудо, это будет означать второй этап девальвации — прогнозная цель 10 грн. за доллар, с пиком в 11-12 на котором у населения видимо и скупят излишек гривневой массы, дабы не зажрались…

Главным событием на прошедшей неделе как ни странно были отвратительные отчеты американских и европейских компаний. Разочаровали Google, Alcoa, J.P. Morgan Chase.

Но больше всех разочаровало евро…

Мой прогноз на текущую неделю следующий:

Фондовый рынок: падаем c откатами, цель 1250 по S&P 500, потом или развернемся (что очень маловероятно) или так дойдем до 1000.
Валютный рынок: Рынок четко отработал цель 1,45 по евро, после чего начал корректироваться еще до понижения прогноза по рейтингу США, что наводит на мысль о том, что кто-то таки знал. Конечная цель — 1,15.
Сырьевые рынки: золото видимо будет расти пока не отработает ближайший уровень сопротивления, потом на укреплении доллара дружно все посыпаться…

Так что будем надеяться на лучшее и готовиться к девальвации гривны.